行业现状

医药行业作为不断发展的朝阳行业，是我国经济的支柱产业之一，传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。 

药物根据原料来源、生产工艺的差别，药品包括化学药、生物药、中药等。药品市场生物药增长迅速，但仍以小分子化学药为主。 

化学药：通过化学合成的方式生产的药物，分子量一般在1000Da以下，也可以看作小分子药物。总体来说合成咨询工艺成熟，咨询壁垒相对较低。 

生物药：利用生物体、组织、细胞、体液等制造的一系列治疗制品，分子量一般在1000Da以上，即大分子药物。生产咨询工艺相对于化学药而言，更为复杂，咨询壁垒较高。生物药的发展催生各类新型咨询的应用，在生物药中，根据咨询平台的差异，又可以分为单抗、双抗、ADC药物、细胞治疗、干细胞、基因治疗等。 

我国医药市场规模2014年首次突破万亿元大关，达到1.1万亿元，2018年达到1.5万亿元，年均复合增长率为8.1%；预测2023年将达到2.1万亿元，2018-2023年年均复合增长率率为7%，高于全球年均增速。 

从产业链角度来看，医药行业包括上游医药原料、医药研发；中游医药和医疗器械的生产；下游医药流通和医药服务等。

二、行业特点

人口红利：推动中国医药发展的主要动力之一。人口基数大和人口老龄化为医药行业需求提供了稳固基础。2019年我国60岁以上人口2.54亿，约占总人口比例的18.1%，预计2030年60岁以上人口将达到3.62亿，占比达到25%。居民生活水平提升，人均医疗消费支出增加，促进医药消费升级。全年全国居民人均可支配收入从2013年的1831元增长至2020年的32189元。 

资本红利：融资渠道拓宽，推动医药行业高质量发展。2018年港交所允许未盈利生物医药企业上市后，科创板开通后也为未盈利生物医药企业，强调医药企业的创新和咨询，为国内专注创新药研发、对资金需求大、尚未盈利或处于亏损状态的药企提供了更为多元化的融资渠道。 

政策红利：三医联动，加速创新药发展。医疗机构改革，大大提升管理效率。2018年3月国务院公布机构改革方案，在原先医药、医保、医疗分而治之的局面上，进行了更高层次的整合，将紧密相关的职能部门整合在一起，成立国家卫生健康委员会、国家药品监督管理局、国家医疗保障局三大新机构，机构整合将使得政策推进更加顺畅。 

三、医药行业发展趋势

（一）化学药将得到快速发展 

在安全性和有效性逐步得到市场认可下，生物药在全球销售额TOP10的占比快速上升。全球Top10药中，生物药从2006年的3席提升至2018年的8席。2000年以来，尤其是近几年，相比于化学药物市场渗透速度，生物药增长迅速。2014-2018年全球生物药市场规模由2800亿美元增长至4400亿，复合增长率高达12%，而同期化学药市场增速仅3.5%。我们认为，国内生物药领域正处于快速发展阶段，未来也有较为广阔的发展空间。 

（二）医药研发创新迎来发展机遇期 

国内创新研发绝对投入量看，仍有较大的提升空间，近几年已呈现出较高增速。据统计2013年以来，国内上市药企研发投入绝对量一直远低于美国。直至2019年，国内上市药企累计研发投入仅有205亿元，而同期美国这一数据高达852亿美元。从研发投入营收占比来看，2013年以来，国内上市药企研发投入营收占比一直处于快速上升的趋势。与美国相比，国内上市药企研发投入营收占比差距逐年缩小，但仍有较大提升空间。 

（三）创新药引发CXO全产业链快速发展 

在政策的推动下，创新药得到快速发展，而创新药具有高投入、长周期、高风险、高回报的特点，除了传统药企外，也催发了CXO行业发展。近年来持续增长的药物研发投入是CXO行业成长的核心驱动力。根据市场调研数据显示，预计全球CXO市场规模达到847亿美元，5年复合增速为9.7%左右，其中CRO市场规模达到579亿美元，5年CAGR为9.7%左右；CDMO市场规模达到268亿美元，5年复合增速为10.7%左右。因此，我们认为，在十四五期间，在创新药高度景气下，中国CXO市场也将快速发展。 

（四）“互联网+”医疗迎来快速发展期 

受新冠肺炎疫情影响，加速了“互联网+”医疗服务落地实施。互联网医疗其包括了以互联网为载体和咨询手段的健康教育、医疗信息查询、电子健康档案、疾病风险评估、在线疾病咨询、电子处方、远程会诊、及远程治疗和康复等多种形式的健康医疗服务。2020年疫情期间，互联网医疗政策密集出台，发挥非接触式互联网医疗优势，催化了行业快速发展。 

（五）医药行业集中化，医药产业园快速发展 

在国家政策的大力扶持下，国内生物医药园区建设迅勐发展，随着我国生物产业园区的产业化支撑环境不断优化，新药研发产业链正逐步向生物医药产业园区聚集和延伸。 

四、中和企略解决方案

针对医药行业发展特点，中和企略提供企业战略规划、集团管控、组织管理、流程优化、人力资源管理、制度体系建设、风险与内控管理、企业文化建设等多方面的个性化咨询服务。 

1、战略规划咨询 

对于企业的战略规划，采用战略分析框架，进行企业的个性化战略咨询。主要咨询内容包括战略目标、战略定位和战略发展路径的设计。 

2、集团管控咨询 

遵循以评估组织战略、产品、 能力三大要素为核心的管控模式选择原则，在清晰集团总部和下属单位组织定位的基础上，充分评估、界定管理层级及各自在各专业领域管控的具体广度和深度，形成相应的管控模式。 

3、组织创新咨询 

从组织状态诊断、战略导向、管控模式、关键职能、机构设置、运营机制、制度与流程体系等方面对企业的组织进行具体优化设计，以保障战略落地。 

4、人力资源管理咨询 

在战略规划和组织优化的基础上为制造型企业进行人力资源规划、定岗定编、岗位工作分析、人力素质测评、绩效薪酬体系设计和培训。 

5、制度体系建设咨询 

从企业制度体系现状评估开始，在制度体系框架建设、制度体系内容建设、制度落地实施体系建设、制度评估体系建设以及对制度管理体系的建设，形成一个完整的制度全生命周期闭环管理，使制度成为企业科学化、精细化管理的有效工具。 

6、风险与内控咨询 

在合规型内控体系建设的基础上，全面梳理企业目前所面临的整体风险，将这些风险全部纳入到企业风险管理体系，从而实现企业风险的全内控管理，确保企业在风险可控的状态下运行。 

7、企业文化咨询 

通过诊断企业的文化类型及管理模式，锁定企业的核心价值。经全员共识确定基于核心理念的关键时刻，并形成相应原则与机制，强力打造组织的文化磁场。着重关注员工的敬业度，工作氛围及管理模式，为企业实效解决企业文化根植实施的核心关键问题，助力企业持续提升价值，永续发展，基业长青。